Cuatro fintechs buscan licencia bancaria y cambian el mapa financiero de México

El ecosistema fintech mexicano está a punto de transformarse. Mercado Pago, Nu, Klar y Finsus tienen en curso sus trámites ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para obtener licencias bancarias completas. Si el proceso avanza según lo previsto, México podría sumar tres o cuatro nuevos bancos digitales antes de que termine 2027.

Por qué las fintechs quieren ser bancos

La respuesta es práctica: la licencia de Institución de Fondos de Pago Electrónico (IFPE) que hoy opera la mayoría de estas empresas se está quedando pequeña. Con ella no es posible ofrecer cuentas de nómina, captar depósitos a plazo fijo ni abrir cuentas de cheques. Todos esos productos requieren una licencia bancaria formal.

Pedro Rivas, director general de Mercado Pago México, lo explicó sin rodeos:

"El tamaño de nuestra operación futura no cabrá en la licencia actual. Necesitamos la licencia bancaria para seguir creciendo."

La compañía ya envió su documentación a la CNBV. El proceso, según estimaciones propias de la empresa, podría tardar entre 12 y 24 meses.

Mercado Pago: el más grande de los aspirantes

Con 68 millones de usuarios en América Latina, Mercado Pago es el competidor con mayor escala. En Brasil opera con dos licencias que le permiten actuar como institución financiera sin ser banco formal; en Argentina tiene un filing presentado. México sería el primer país donde la empresa se convertiría en banco pleno.

El diferenciador que destacan es su modelo puramente digital: sin sucursales físicas, con costos operativos reducidos y capacidad de personalizar productos usando inteligencia artificial. Los productos que habilitaría la nueva licencia incluyen:

• Cuentas de nómina (hoy exclusivas de los bancos)
• Cuentas de cheques y ahorro
• Depósitos a plazo fijo
• Créditos más amplios

Nu, Klar y Finsus: la competencia se intensifica

Nubank —el banco digital más grande del mundo por número de clientes, con más de 100 millones globalmente— también busca su licencia bancaria en México, donde ya cuenta con una base de usuarios activos considerable.

Klar, la fintech mexicana fundada en 2019 con respaldo de fondos internacionales, y Finsus, especializada en crédito a PyMEs, completan el grupo de solicitantes que podrían convertirse en competidores directos de la banca tradicional.

Qué significa esto para el usuario mexicano

La llegada de más bancos digitales al mercado mexicano tiene implicaciones concretas para millones de personas. La competencia adicional presiona a los bancos tradicionales a mejorar sus condiciones: menos comisiones, mejores tasas de ahorro y crédito más accesible.

México tiene un problema estructural de inclusión financiera: según datos del Banco de México, cerca del 49% de los adultos no tienen cuenta bancaria formal. Los neobancos, con procesos de apertura de cuenta en minutos desde el celular, han demostrado ser una herramienta eficaz para reducir esa brecha.

El regulador como árbitro

La CNBV no ha confirmado plazos específicos para ninguno de los solicitantes. El proceso implica revisión de capital mínimo, gobierno corporativo, planes de negocio y cumplimiento de la Ley de Instituciones de Crédito.

El precedente más reciente lo estableció Nu, que obtuvo su licencia de Sofipo (Sociedad Financiera Popular) en México antes de avanzar hacia la licencia bancaria completa. El camino existe; la pregunta es cuánto tardará el regulador en abrir la puerta a todos.

Para el sector financiero mexicano, la carrera ya inició. Y los que lleguen primeros con licencia bancaria tendrán una ventaja competitiva difícil de alcanzar.